每股收益预测:08年0.292元 09年0.428元 10年0.499元

　　 简评:08-10年公司每股收益分别为0.29元、0.43元和0.50元.我们给予公司09
　　 年22-25倍市盈率,对应合理价格区间在9.4元-10.7元,维持"推荐"的投资评
　　 级.

[2008-05-01]华神集团(000790) 平安证券 分析师:杜冬松 强烈推荐

　　 每股收益预测:08年0.230元 09年0.562元 10年0.919元

　　 简评:公司发展态势良好,除我们最为看重的华神生物利卡汀之外,华神兽用、
　　 三七通舒等增长也较为迅速.利卡汀销售持续增长,发展态势良好;但因新药推
　　 广需要一定的时间,因此销售的爆发期可能会晚于我们之前的预估,我们将持
　　 续跟踪,在中报时根据实际情况调整我们的盈利预测.基于对利卡汀盈利前景
　　 的看好,我们维持对公司的"强烈推荐"评级.

[2008-05-01]长安汽车(000625) 中投证券 分析师:陈光明 强烈推荐

　　 每股收益预测:08年0.67元 09年0.82元 10年0.99元

　　 简评:维持对公司2008-2010年每股收益为0.67元、0.82元、0.99元的业绩预
　　 测.我们仍然看好长安福特的成长前景以及本部未来的改善,公司2008-2010年
　　 业绩复合增长达到20%以上,给予未来6-12个月内目标价格13.4元,相当于08年
　　 EPS的20倍PE,维持"强烈推荐"的评级.

[2008-05-01]潍柴动力(000338) 国金证券 分析师:李孟滔 买入

　　 每股收益预测:08年4.802元 09年4.947元 10年5.195元

　　 简评:我们预测公司08-10年EPS分别为4.802、4.947和5.195元,考虑到重卡行
　　 业的周期性风险,我们给予公司08年15-17倍PE估值,按此计算公司合理价值区
　　 间应为72.03-81.63元,我们维持公司的"买入"建议.

[2008-05-01]中联重科(000157) 申银万国 分析师:胡丽梅 买入

　　 每股收益预测:08年2.25元 09年2.53元 10年3.00元

　　 简评:我们给于中联重科"买入"评级.预计2008-2010每股收益分别为2.25元
　　 、2.53元、3.0元,08-10年的PE分别为18倍、16倍、13倍,对比同业公司,估值
　　 处于相对合理的区域.短期来看泵车产品符合节能减排的政策,是国家重点推
　　 广的产品,08年业绩无忧.长期来看,我们看好中联的未来发展空间,未来产品
　　 多元化和实施市场国际化战略会打开公发展空间,公司具有发展成为全球性工
　　 程机械企业的能力.

[2008-05-01]浔兴股份(002098) 国泰君安 分析师:李质仙 谨慎增持

　　 每股收益预测:08年0.60元 09年0.78元

　　 简评:调整此前的盈利预测,扣除非经常性损益,预计公司08、09年的每股收益
　　 0.56元和0.78元,参照可比公司估值水平,可以给予公司08年业绩30倍市盈率,
　　 目标股价16.8元,维持"谨慎增持"评级.

[2008-05-01]攀钢钢钒(000629) 光大证券 分析师:赵湘鄂 增持

　　 每股收益预测:08年0.35元 09年0.39元 10年0.45元

　　 简评:我们认为后期的盈利将有所好转,但目前的股价相对盈利水平仍显得高
　　 估.我们期待公司资产重组方案的尽快明确,集团公司的优良资产尽快完成注
　　 入.我们预计公司08年、09年的EPS分别为0.35元、0.39元,维持公司"增持"
　　 评级.

[2008-05-01]中兴通讯(000063) 中信建投 分析师:陈政 增持

　　 每股收益预测:08年1.85元 09年2.82元 10年3.51元

　　 简评:虽然公司一季报的营收增长略高于我们预期,但我们认为尚无必要调整
　　 全年的收入和盈利增长预测,维持08-10年摊薄EPS1.88、2.90、3.67元预测、
　　 65元目标价和"增持"评级.

[2008-05-01]光明乳业(600597) 中金公司 分析师:袁霏阳 减持

　　 每股收益预测:08年0.18元 09年0.10元

　　 简评:当前股价下,公司07年市盈率已然高达43.3倍,考虑到今明两年公司盈利
　　 仍将持续下滑,我们维持"减持"评级.

[2008-05-01]国元证券(000728) 中金公司 分析师:王松柏 中性

　　 每股收益预测:08年0.73元 09年1.22元 10年1.49元

　　 简评:国元证券08年1季度业绩低于预期,我们将国元证券08年、09年和10年的
　　 盈利预测分别调整为0.73元、1.22元和1.49元.维持对国元证券"中性"的投
　　 资评级.由于国元证券的盈利模式高度依赖经纪业务与自营业务,导致日均股
　　 票交易额、自营业务规模和自营业务投资收益率对每股收益影响较大.

[2008-05-01]深发展A(000001) 西南证券 分析师:赵君 持有

　　 每股收益预测:08年1.71元 09年2.17元

　　 简评:考虑到认股权证行权、宝钢认购非公开发行股份带来的股权扩展与利润
　　 稀释,以及深发展的业务经营发展,2008-2009年预计EPS分别为1.71元和2.17
　　 元.对应于15倍PE,目标除权价格为25.65元.当前股价基本合理,给予"持有"
　　 的投资评级.

[2008-05-01]长江电力(600900) 凯基证券 分析师:王志霖 持有

　　 每股收益预测:08年0.60元 09年0.60元 10年0.63元

　　 简评:目前假设公司08年不收购机组09年收购4台机组,我们预计公司08、09年
　　 的每股收益分别为0.60和0.60元,给予08年22倍PE估值,12个月目标价下调为1
　　 3.2元,将公司投资评级由「增持」下调为「持有」.

[2008-05-01]中海油服(601808) 兴业证券 分析师:方磊 观望

　　 每股收益预测:08年0.59元 09年0.73元 10年0.96元

　　 简评:我们认为国际油气开采将长期保持较高的景气度,公司所在的油田服务
　　 业将会大大受益于此.我们保守预计公司08、09、10年的EPS分别为0.59元、0
　　 .73元、0.96元,目前A股价格依然偏高,维持中海油服A股观望、H股推荐的投
　　 资评级.

[2008-05-01]中国石油(601857) 兴业证券 分析师:方磊 观望

　　 每股收益预测:08年0.64元 09年0.81元 10年0.92元

　　 简评:我们预计公司08、09、10年EPS分别为0.64、0.81元、0.92元,但如果特
　　 别收益金标准有所提高,而四季度成品油价格又有所调整的话,公司业绩将高
　　 于以上预测.目前A股08、09、10年动态PE分别为26、21、19倍,对H股溢价为6
　　 2%,我们认为公司A股估值相对H股依然偏高,维持中石油A股观望、H股推荐的
　　 投资评级.

[2008-05-01]中国银行(601988) 国金证券 分析师:李伟奇 持有

　　 每股收益预测:08年0.29元 09年0.35元

　　 简评:我们维持中国银行08-09年到0.29元和0.35元的盈利预测.公司仍然持有
　　 较多次贷相关资产,这部分资产未来仍将面临一定的不确定性,因此我们维持
　　 对中国银行的"持有"建议.

[2008-05-01]大唐发电(601991) 东莞证券 分析师:俞春燕 中性

　　 每股收益预测:08年0.30元 09年0.33元

　　 简评:公司电厂分布在华北煤炭丰富区、华东沿海以及西部地区.资产分布优
　　 势较为明显.目前公司已经储备了大量前期项目,从而保证公司未来可以持续
　　 增长.假设公司08年煤炭价格上涨12%,不考虑煤电联动,我们预计公司08、09
　　 年每股收益为0.30元、0.33元.公司估值仍然较高,维持"中性"的投资评级.

[2008-05-01]中信银行(601998) 中银国际 分析师:袁琳 同步大市

　　 每股收益预测:08年0.35元

　　 简评:中信银行(0998.HK/港币5.22,优于大市;601998.SS/人民币6.80,同步大
　　 市)08年1季度盈利环比增长36%至41.9亿人民币,这主要得益于净息差的扩大
　　 以及信贷成本的下降.中信银行盈利高于我们预期23%,这主要是由于净息收入
　　 较高以及拨备成本较低.尽管银行并未提供上年同期的可比数据,但08年1季度
　　 的净利润已较07年上半年高出30%.中信银行净息差的持续扩大拉动净息收入
　　 环比上升10%.如我们预期,企业业务贷款收益率上升,这提高了银行的资产回
　　 报.我们预计中信银行2季度净息差将继续扩大.我们还预计,随着企业业务相
　　 关手续费收入上升,银行的手续费收入也将获得强劲增长.我们将08年盈利预
　　 测上调3.5%,新的每股收益预测在0.35元.中信银行H股目前股价相当于13倍08
　　 年市盈率与2.1倍市净率,与其他上市银行相比不高,因此我们对H股维持优于
　　 大市评级.而考虑到A股市场的抛压,我们对A股维持同步大市评级.

[2008-05-01]金融街(000402) 海通证券 分析师:帅虎 买入

　　 每股收益预测:08年0.81元 09年1.27元

　　 简评:我们维持前期对公司2008年、2009年每股收益分别为0.81元、1.27元的
　　 业绩预测,重申对公司的"买入"评级;按照2008年35倍的市盈率,给予其28.3
　　 5元的6个月目标价.关于投资者关心的公司最新的RNAV值情况,我们将在随后
　　 给出相应的跟踪报告.

[2008-05-01]原水股份(600649) 中金公司 分析师:黄文龙 推荐

　　 每股收益预测:08年0.58元 09年0.72元

　　 简评:鉴于公司水务业务的业绩与我们的预测一致,我们维持原有盈利预测不
　　 变.而原水股份股价由于前期市场的暴跌和对证监会态度的疑虑,已经大幅调
　　 整,目前价位极具投资价值.按照目前可比企业市盈率和房地产最新的净资产
　　 折现估价,保守估计原水股份的股价也应该在13.09元到15.30元之间,当前股
　　 价安全边际很高,上升空间较大,重申推荐的投资评级.

[2008-05-01]东方电气(600875) 平安证券 分析师:何本虎 推荐

　　 每股收益预测:08年2.52元 09年3.08元

　　 简评:预计2008年、2009年的EPS分别为2.52元和3.08元,作为处于下降周期的
　　 品种,我们给予公司08年15~20倍市盈率,对应的股价为38~50元,目前股价已经
　　 进入了该区域.考虑到公司行业地位、风电的良好动态和产品结构调整预期,
　　 因此我们维持"推荐"评级.

[2008-05-01]中国卫星(600118) 平安证券 分析师:叶国际 推荐

　　 每股收益预测:08年0.56元 09年0.82元 10年1.24元

　　 简评:我们维持公司未来三年将持续快速发展的判断,维持2008、2009、2010
　　 每股收益0.56元、0.82元、1.24元预测,维持对公司"推荐"评级.

[2008-05-01]兖州煤业(600188) 平安证券 分析师:陈亮 推荐

　　 每股收益预测:08年1.07元 09年1.19元

　　 简评:预计公司2008、2009年每股收益分别为1.07元、1.19元,对应PE分别为1
　　 9.9倍,17.9倍,相对于煤炭行业2008年31倍和2009年25倍的PE水平,具有安全
　　 边际和估值优势.首次给予公司"推荐"评级.

[2008-05-01]双良股份(600481) 平安证券 分析师:王合绪 推荐

　　 每股收益预测:08年0.35元 09年0.44元

　　 简评:我们预测公司2008、2009年每股收益分别为0.35元和0.44元,降低投资
　　 评级至"中性".

[2008-05-01]宁沪高速(600377) 平安证券 分析师:凌军 推荐

　　 每股收益预测:08年0.39元

　　 简评:我们将沪宁高速增速下调至8%,并考虑税率下调因素,预计公司08年EPS
　　 为0.39元,较07年增加23%.由于8%的假设仍需跟踪验证,我们暂时维持"推荐
　　 "评级.

[2008-05-01]蓝星新材(600299) 平安证券 分析师:程磊 强烈推荐

　　 每股收益预测:08年1.35元 09年2.15元

　　 简评:我们预计蓝星新材08、09年每股收益分别为1.35和2.15元,公司主导产
　　 品:有机硅、环氧树脂等产能规模不断扩大,高毛利新产品:PPO、电子级环氧
　　 树脂等不断推出;考虑到公司未来将成为具有国际竞争力的化工新材料领域多
　　 种产品的生产企业,我们维持对公司"强烈推荐"的投资评级.

[2008-05-01]科达机电(600499) 平安证券 分析师:张国君 强烈推荐

　　 每股收益预测:08年0.784元 09年1.659元 10年3.339元

　　 简评:我们预计公司2008、2009、2010年的EPS分别为0.784、1.659、3.339元
　　 ,考虑到公司较高的安全边际和09年后清洁能源业务爆发式增长,我们首次给
　　 予公司"强烈推荐"投资评级.

[2008-05-01]锦江股份(600754) 平安证券 分析师:文献 推荐

　　 每股收益预测:08年0.41元 09年0.48元 10年0.59元

　　 简评:综合自由现金流折现模型和分部业务加总两种方法,我们维持锦江股份A
　　 股08年底14.5－16.2元目标价.4月29日锦江股份A股收盘价为14.48元,估值处
　　 于合理区间,我们维持"推荐"评级.B股估值具有明显优势,维持"强烈推荐
　　 "评级.

[2008-05-01]航天通信(600677) 平安证券 分析师:叶国际 强烈推荐

　　 每股收益预测:08年0.35元 09年0.82元 10年1.2元

　　 简评:我们维持公司2008、2009、2010年0.35、0.82、1.2元业绩预测,维持对
　　 公司"强烈推荐"评级.

[2008-05-01]建设银行(601939) 平安证券 分析师:邵子钦 推荐

　　 每股收益预测:08年0.43元

　　 简评:我们预计2008年公司每股收益和每股净资产分别为0.43元和2.22元.以
　　 前一交易日收盘价计算的动态PE和PB分别为18.4倍和3.5倍.考虑到2008年税
　　 收政策的利好影响和中间业务的发展前景,维持"推荐"的投资评级.

[2008-05-01]交通银行(601328) 海通证券 分析师:邱志承 买入

　　 每股收益预测:08年0.63元 09年0.81元 10年1.02元

　　 简评:我们对交通银行08年的盈利预测基本不变,09年由于利差可能见顶回落,
　　 利润增速会下滑到20%左右.由于5月巨额小非解禁邻近,估值存在较大压力,目
　　 标价下调为12.5元,维持"买入"的评级.

[2008-05-01]恒星科技(002132) 海通证券 分析师:刘金 买入

　　 每股收益预测:08年0.87元 09年1.30元 10年1.95元

　　 简评:我们初步预计公司2008－2010年的EPS分别为0.87元、1.30元和1.95元.
　　 综合考虑同业公司及中小板企业整体股价表现,我们认为可以按照2009年业绩
　　 给予公司20－25倍的PE,即估值区间为26.00－32.50元.综合考虑,我们维持对
　　 恒星科技"买入"的投资评级.

[2008-05-01]*ST中新(600329) 海通证券 分析师:周睿 买入

　　 每股收益预测:08年0.45元 09年0.60元

　　 简评:经过连续两年的调整,中新药业运营质量有非常大的改善,业绩拐点呈现
　　 .我们继续维持2008、2009年的EPS分别为0.45元、0.60元的盈利预测（不考
　　 虑股票等资产减持和土地转让产生的投资收益）,维持"买入"的投资评级.

[2008-05-01]天威保变(600550) 海通证券 分析师:詹文辉

　　 每股收益预测:08年1.40元 09年2.20元 10年3.54元

　　 简评:我们维持对公司2008-2010年的业绩预测,即公司2008-2010年的EPS为1.
　　 40元、2.20元和3.54元.作为国内输配电和新能源产业的龙头公司,公司目前
　　 正跨越了光伏产业发展的最大障碍,进入快速成长期,公司未来发展前景明确
　　 清晰.目前公司动态市盈率接近40倍,国际全太阳能光伏产业链公司REC动态市
　　 盈率为45倍左右,估值水平与国际市场可比公司接近.考虑到公司未来的快速
　　 成长,以及公司未来太阳能光伏产业可能带来的爆发性增长,我们认为应当给
　　 予公司一定的市场溢价,我们维持公司的长期目标价80元,并维持"买入"的
　　 投资评级.

[2008-05-01]上实发展(600748) 海通证券 分析师:张峦 买入

　　 每股收益预测:08年1.90元

　　 简评:维持对公司2008年的每股收益1.90元的预测,未来将根据公司住宅项目
　　 销售情况及时调整业绩预测,目前二级市场价格为23.62元,对应PE08为12.43x
　　 ,估值具有较大的吸引力,维持"买入"投资建议.

[2008-05-01]昆明机床(600806) 国金证券 分析师:董亚光 买入

　　 每股收益预测:08年0.782元 09年1.004元 10年1.206元

　　 简评:我们维持原先的盈利预测,公司股票目前PE08E为22.60倍,维持买入建议
　　 .

[2008-05-01]百联股份(600631) 国金证券 分析师:张彦 买入

　　 每股收益预测:08年0.377元 09年0.456元 10年0.601元

　　 简评:我们维持公司原有盈利预测与投资评级.预计公司08-10年的净利润分别
　　 增长16.90%、20.96%、31.87%,EPS为0.377、0.456、0.601元.

[2008-05-01]通威股份(600438) 国金证券 分析师:谢刚 买入

　　 每股收益预测:08年0.298元 09年0.732元 10年1.404元

　　 简评:我们维持通威股份前次盈利预测,预计08-10年分别实现净利润205.09、
　　 503.12、965.4百万元,同比增长57.5%、145.3%、91.9%.通威08-10年EPS分别
　　 为0.298、0.732、1.404元.其中,永祥股份的多晶硅业务08-10年分别实现税
　　 后利润190.11、800.45、1751.72百万元,按通威股份持有50%的比例,为通威
　　 股份08-10年贡献的EPS分别为0.138元、0.582元、1.274元,.根据前次的PE分
　　 拆估值、与新光硅业市值比较法估值结果,我们维持通威股份目标股价区间27
　　 .90-30.11元,维持"买入"建议.

[2008-05-01]广州药业(600332) 国金证券 分析师:黄挺 买入

　　 每股收益预测:08年0.508元 09年0.562元 10年0.677元

　　 简评:我们预测公司2008、2009、2010年的每股收益为0.508元、0.562元、0.
　　 677元,维持"买入"评级.

[2008-05-01]中国平安(601318) 国金证券 分析师:茅炜 买入

　　 每股收益预测:08年1.228元 09年1.577元 10年1.987元

　　 简评:由于证券市场的大幅回调,中国平安一季度寿险保费收入同比增长了30.
　　 68%,我们预计公司新业务增速将超过33%,不及中国人寿和中国太保.我们认为
　　 ,公司新业务增速不及竞争对手的原因在于银行代理渠道增速相对较慢,在此
　　 基础上,我们认为公司新单结构将保持稳定,新业务利润率虽然略有下降,但仍
　　 将保持在20%的水平.故而我们保持年初83.67元的目标价,维持"买入"建议.

[2008-05-01]振华港机(600320) 国金证券 分析师:张仲杰 买入

　　 每股收益预测:08年0.918元 09年1.108元 10年1.322元

　　 简评:我们预计08-09年公司主营业务收入分别为30,703、39,702百万元,净利
　　 润分别为3,014、3,843百万元,对应每股收益为0.908、1.158元.4月28日收盘
　　 价为15.86元,股价较前期高位已经有深度调整,投资价值凸现,维持"买入"
　　 投资评级.

[2008-05-01]新华传媒(600825) 国金证券 分析师:毛峥嵘 强买

　　 每股收益预测:08年0.961元 09年1.238元 10年1.617元

　　 简评:我们认为,公司目前的股价对企业价值存在相当程度的低估,这一方面是
　　 由于国内市场前期系统性下跌所致,另一方面则是由于市场对公司重组后盈利
　　 的提升空间不明朗以及对平面媒体发展前景担忧所致,但在我们看来,这种担
　　 忧和谨慎却忽略了公司旨在打造跨媒体、跨区域广告垄断运营平台的价值内
　　 核所在,忽略了公司积极运用资本运作手段整合媒体广告代理权所将带来"1
　　 ＋1＞2"的经济效益提升,而潜在的外延式扩张将进一步提升公司的媒体资源
　　 禀赋.据此,我们给予公司"强买"的首次评级,12个月目标价为63元.

[2008-05-01]青岛啤酒(600600) 国金证券 分析师:陈钢 买入

　　 每股收益预测:08年0.707元 09年0.922元 10年1.146元

　　 简评:目前,国内厂商纷纷采取了用国产大麦替代进口大麦的步伐,在很多地方
　　 用小麦部分替代大麦也非常普遍.青岛啤酒国内大麦使用量也接近70%.未来几
　　 个月国产大麦的产量将会比较明确,如果出现供应量大的话,对啤酒企业利润
　　 实现情况会有很大改善.目前出现的原材料大幅上涨,这对优势企业来说是机
　　 遇更大于挑战,我们看好青岛啤酒在行业危机背景下的应战能力,继续维持买
　　 入评级.

[2008-05-01]岳阳纸业(600963) 申银万国 分析师:周海晨 买入

　　 每股收益预测:08年0.6元 09年1.3元

　　 简评:公司未来有望依靠林浆纸三块资产支撑实现快速增长:08年公司将受益
　　 于行业景气,其以文化纸为主的产品结构将明显提升公司的盈利水平,为业绩
　　 增长提供保障,而此次拟注入的怀化制浆项目初定于5月8日试运行和6月初全
　　 线联动投产,考虑到融资注入进度和前期调试支出较大,我们估计该项目在08
　　 年约能贡献1个季度的业绩.而该项目将成为09年的业绩主要增长点,按每吨获
　　 利800元测算,可贡献净利润3.2亿元（若按照公司可研报告的660元/吨测算,
　　 则为2.64亿元）.而公司此前定向增发募投项目40万吨机械浆印刷纸预计也将
　　 在09年下半年开始产生效益,并于2010年集中体现.而我们一直看好的公司林
　　 业资源预计将于2009-2010年配合公司制浆项目陆续进入较大规模轮伐期（由
　　 于湖南因雪灾影响,目前收购林木价格较为便宜,公司目前林木储备充足,08年
　　 暂无大规模砍伐计划）.公司长期的增长也将受益于林业资产的不断升值.我
　　 们暂维持公司08-09年EPS为0.6和1.3元的盈利预测（若考虑配股摊薄则分别
　　 为0.46和1.0元）.基于对公司林业资源长期价值的看好和新增制浆项目的良
　　 好盈利能力,以及公司原有造纸业务将受益于行业的景气周期,上调评级至"
　　 买入",目标价26元.

[2008-05-01]大秦铁路(601006) 中金公司 分析师:郑栋 推荐

　　 每股收益预测:08年0.60元 09年0.70元

　　 简评:在交通基础设施板块中,大秦铁路的基本面具有较高的防御性,业绩的可
　　 预见性极强.从估值角度考虑,经过前期的调整,公司股价相当于08、09年市盈
　　 率25.8倍及22.2倍,相对A股交通基础设施估值中枢溢价仅分别为6.6%及7.4%,
　　 合理反应了公司更强的基本面防御性及资产注入所带来的增厚预期.大秦铁路
　　 估值具有一定相对安全边际.我们认为公司在整个煤炭乃至能源运输格局中的
　　 龙头地位以及在铁道部市场化过程中所占据资产扩张先发优势仍将构成公司
　　 最主要的投资要点.维持"推荐"投资评级.