每股收益预测:08年1.579元 09年2.253元 10年2.966元

　　 简评:招商地产在集团支持下垄断了蛇口地区土地开发权,目前集团尚有180万
　　 平米未开发土地,构成公司潜在土地储备.此外,对蛇口现有工业厂房的改造也
　　 为公司创造一种新的盈利模式,即无需改变厂房的工业用地性质,通过更新改
　　 造使其功能和环境得到明显提升,达到同区域写字楼的使用标准,从而大幅提
　　 升租金.综合市盈率和重估净资产值两种方法,公司合理价格应为28.4－29.7
　　 元之间,目前价值存在低估,建议买入.

[2008-05-13]英力特(000635) 西南证券 分析师:代璋 买入

　　 每股收益预测:08年1.6245元 09年2.2103元

　　 简评:估值及评级:我们预计08,09年公司每股收益分别为1.6245元,2.2103元.
　　 公司目前PE为35倍,我们给予公司08年25倍PE,目标价为40.61元.目前股价为2
　　 9.45元,给予"买入"的评级.

[2008-05-13]中泰化学(002092) 西南证券 分析师:代璋 买入

　　 每股收益预测:08年0.5812元 09年0.6788元

　　 简评:我们预计08,09年公司每股收益分别为0.5812元,0.6788元.公司目前PE
　　 为31倍,我们给予公司08年30倍PE,目标价为17.40元.目前股价为13.47元,给
　　 予"买入"的评级.

[2008-05-13]中国联通(600050) 招商证券 分析师:苏平 强烈推荐A

　　 每股收益预测:08年0.25元 09年0.27元 10年0.29元

　　 简评:我们长期看好重组后的新联通,认为新联通有出售C网获利、专营G网、
　　 获发最成熟的WCDMA牌照、与网通合并等利好,将从一个弱势的运营商,变为在
　　 北方市场、数据业务市场上的强势运营商,维持"强烈推荐-A"的评级.

[2008-05-13]康缘药业(600557) 国金证券 分析师:严小飞 买入

　　 每股收益预测:08年0.518元 09年1.668元 10年0.829元

　　 简评:我们维持对于公司08年、09年、10年摊薄后每股收益0.518元、0.668元
　　 、0.829元的预测（公司08年5月份10送3转3）的预测,维持买入评级.

[2008-05-13]新华传媒(600825) 国金证券 分析师:毛峥嵘 强买

　　 每股收益预测:08年0.961元 09年1.238元 10年1.617元

　　 简评:尽管公司旨在打造跨媒体、跨区域广告垄断运营平台的主业发展任重而
　　 道远,其间的进程也存在较大的不确定性,但这并不改变我们对公司长期发展
　　 前景的正面评价,据此,我们维持之前对公司未来3年的盈利预测,并维持"强
　　 买"的投资评级.

[2008-05-13]中国石油(601857) 国信证券 分析师:李晨 推荐

　　 每股收益预测:

　　 简评:中石油本质上是拥有巨大油气储量的资源型公司,在目前政府力压CPI并
　　 严控成品油价格时期,原油价格上涨的确会影响公司的短期EPS,但是公司拥有
　　 的巨大油气储量并不是1－2年内就卖完的,一旦国内通涨压力减弱,能源价格
　　 必然理顺,实际盈利能力必将得到释放.油价的持续上涨,势必导致公司的资源
　　 价值被市场重估.

[2008-05-13]山东如意(002193) 中投证券 分析师:孔军 推荐

　　 每股收益预测:08年0.73元 09年0.94元 10年1.19元

　　 简评:经预测,08、09年动态市盈率为30.37倍、23.6倍.根据目前市场情况以
　　 及山东如意的未来发展前景,我们认为公司08年的合理动态市盈率应为36倍,
　　 给予"推荐"的评级.

[2008-05-13]天威视讯(002238) 海通证券 分析师:叶琳菲 申购

　　 每股收益预测:08年0.28元 09年0.35元 10年0.42元

　　 简评:股票合理价值区间为15.60－17.55元.通过海通财务模型预测,我们认为
　　 公司2008年至2010年每股收益分别为0.28元、0.35元和0.42元.根据市场可比
　　 上市公司估值水平,公司股票核心价值区间在.12.60元/股－15.75元/股,对应
　　 2008年全面摊薄市盈率水平为45倍,公司发行价格为6.98元,有80.50%-125.64
　　 %的空间,建议申购.

[2008-05-13]天威视讯(002238) 长江证券 分析师:陈志坚 积极申购

　　 每股收益预测:08年0.30元 09年0.32元 10年0.33元

　　 简评:我们预计公司2007、2008、2009年全面摊薄EPS分别为0.30元、0.32元
　　 和0.33元.参照同业估值水平,我们给予公司2008年30xPE,预计合理价格在9.0
　　 元左右,鉴于该合理价位较发行价6.98元有逾28%上涨空间,故建议投资者"积
　　 极申购".

[2008-05-13]滨江集团(002244) 齐鲁证券 分析师:涂力磊 推荐

　　 每股收益预测:08年1.15元 09年1.73元

　　 简评:公司首先立足于开发高性价比、高品质的中档住宅、满足普通消费者的
　　 居住;其次在稀缺的成熟地块上,适度开发高附加值的高端产品,满足高端消费
　　 者的居住寻求.未来将继续巩固在杭州的领头地位,同时拟在适当的时机内向
　　 宁波、温州、台州、上海扩张.立足于做地域龙头,行业的推进者.

[2008-05-13]置信电气(600517) 中金公司 分析师:陈华 推荐

　　 每股收益预测:

　　 简评:随着股价的强劲反弹,公司的股价对应08年市盈率达到37倍,处于中金覆
　　 盖输配电设备个股的最高端.但是在电网投资和节能减排政策双重驱动下,置
　　 信的需求可预见性在该行业中是最强的.行业地位和合资模式也保证了置信的
　　 原材料价格压力小于可比公司.其他省电网市场的后续突破将是股价的催化剂
　　 .

[2008-05-13]通化东宝(600867) 招商证券 分析师:张明芳 强烈推荐A

　　 每股收益预测:08年0.40元 09年0.80年 10年1.20元

　　 简评:通过在国内外目标市场"合作建厂、技术入股"模式,公司胰岛素未来1
　　 0年内将占领国际市场20%份额、国内市场50%份额.我们测算,公司全球销售额
　　 将达到100亿元,实现净利润将达到35亿元,EPS接近10元,未来10年净利润增长
　　 近50倍,考虑到10年后估值水平给予20倍PE较为合理,其股价具备10年10倍前
　　 景.公司是我国医药行业拥有独创产品、自主品牌、国际化经营的战略性品种
　　 .我们维持3月14日深度研究报告的业绩预测（08和09年EPS分别为0.40元和0.
　　 80元）、目标价24元和"强烈推荐-A"投资评级.由于我们采取了保守的38%
　　 的净利率假设,即使公司出口胰岛素原料药的销量或价格低于我们预期,其实
　　 际贡献净利润仍会达到或超出我们预测值.

[2008-05-13]莱宝高科(002106) 招商证券 分析师:张良勇 审慎推荐A

　　 每股收益预测:08年1.06元 09年1.45元 10年1.82元

　　 简评:我们对公司2008-2010年EPS的预估分别为1.06、1.45和1.82元.考虑到T
　　 FT新业务从08年3季度开始正式运作,4季度才能充分显示利润贡献度,我们暂
　　 以08年预估业绩的30倍给公司估值,6个月目标价31.8元.维持"审慎推荐-A"
　　 的投资评级.

[2008-05-13]浦发银行(600000) 申银万国 分析师:励雅敏 增持

　　 每股收益预测:

　　 简评:浦发银行是一家稳健经营、综合素质良好的中型银行,但目前缺乏具有
　　 特色的产品和服务,公司目前正积极推动多层次战略转型,在巩固公司业务优
　　 势的同时加快发展零售业务和中间业务.同时,作为上海市金融资源整合的重
　　 要平台之一,公司的中长期发展拥有一定的想象空间.08年,由于税率的大幅下
　　 降以及拨备的逐步释放,浦发银行可能成为业绩增速最快的上市银行.根据我
　　 们的预测,公司2008-2010年的净利润增速分别为95%、30%和28%,目前股价对
　　 应08年16.9倍PE和3.1倍PB,在同类银行中具有估值优势,维持增持评级.除了
　　 业绩外,公司A股再融资计划的规模和进程可能仍会对股价走势形成较大影响.

[2008-05-13]长电科技(600584) 西南证券 分析师:窦昊明 增持

　　 每股收益预测:08年0.301元 09年0.397元 10年0.516元

　　 简评:预测公司08、09和10年实现营业收入29.8亿元、37.1亿元和45.8亿元,
　　 实现基本每股收益0.301元、0.397元和0.516元.公司合理估值区间在8.2元-9
　　 .1元之间,维持先前给予的"增持"评级.

[2008-05-13]北京银行(601169) 招商证券 分析师:李珊珊 审慎推荐A

　　 每股收益预测:08年0.94元 09年1.12元

　　 简评:总体来看,公司政府关系上的优势在异地分行经营中继续体现.公司08-0
　　 9年,特别是08年,业绩高增长的确定性较高,而且考虑到公司有可能争取到贷
　　 款额度放宽,以及全年净利差可能好于预期,我们认为全年盈利仍存在超预期
　　 可能.但小非上市可能对估值产生一定制约.维持08/09年0.94/1.12元的盈利
　　 预测,目前08年动态PE和PB分别为16.9和3.2倍,略低于行业平均,维持审慎推
　　 荐评级.

[2008-05-13]中国平安(601318) 东北证券 分析师:赵新安 谨慎推荐

　　 每股收益预测:

　　 简评:2008年1季度中国平安保费收入同比增长35.1％,其中寿险原保费收入27
　　 6.73亿元,财险原保费收入75.15亿元,首年新单保费为105.4亿元,分别增长30
　　 .68％和43.4％和45％.个险首年期缴率为91.6％,在行业中处于领先地位,业
　　 务呈良好的发展势头.维持对公司的业绩预测和评级.

[2008-05-13]交通银行(601328) 大通证券 分析师:张炎 增持

　　 每股收益预测:08年0.55元 09年0.71元

　　 简评:我们预测,交行08、09年摊薄每股净收益分别为0.55元、0.71元;每股净
　　 资产分别为2.95元、3.38元.我们将其6-12个月目标价定为12元,对应的2008
　　 年动态PE为21.78倍,BVPS4.07倍.维持对交行的增持评级.

[2008-05-13]开元控股(000516) 东北证券 分析师:周思立 谨慎推荐

　　 每股收益预测:08年0.58元 09年0.66元

　　 简评:我们预测公司2008、2009年每股收益分别为0.58元、0.66元,动态市盈
　　 率分别为23.6倍、20.8倍,我们认为公司A股的合理估值范围在20-25倍的动态
　　 PE,对应合理价格11.60-14.50元左右给予公司A股谨慎推荐的投资评级.

[2008-05-13]云海金属(002182) 申银万国 分析师:于洋 增持

　　 每股收益预测:08年0.72元 09年1.44元 10年1.85元

　　 简评:预计公司2008、2009、2010年EPS分别为0.72、1.44和1.85元,年复合增
　　 长率在60%左右,FCFF绝对估值的价格为29.61元,给予公司"增持"评级.

[2008-05-13]承德钒钛(600357) 中银国际 分析师:许民乐 优于大市

　　 每股收益预测:08年0.716元 09年1.126元 10年1.201元

　　 简评:公司目前2009年的全面摊薄市盈率为11.4倍.未来3年,公司的钢铁和钒
　　 产品产量预计都有15%以上的增长,届时有望成为全球最大的钒生产商.考虑公
　　 司未来将获得资源的注入和未来钒产业广阔的发展前景,我们认为公司在估值
　　 上可享有更高溢价.不考虑整体上市,我们以15倍的2009年市盈率对公司估值,
　　 得出我们的目标价格16.95元,首次评级优于大市.

[2008-05-13]歌华有线(600037) 中金公司 分析师:金宇 中性

　　 每股收益预测:08年0.31元 09年0.34元

　　 简评:下调09年盈利预测;考虑到CPI上涨以及卫星直播电视的竞争压力,保守
　　 起见,我们改变09年数字电视收视维护费将提高的假设(即:假设09年收视维护
　　 费也不会提高),09年盈利预测相应的下调到0.34元.

[2008-05-13]晋西车轴(600495) 安信证券 分析师:林晟 中性A

　　 每股收益预测:08年0.58元 09年0.53元 10年0.69元

　　 简评:建议投资者在定向增发价格底限13.15元附近适当参与定向增发.如果假
　　 设2009年1月1日完成定向增发,公司未来三年净利润的复合增长率达21%.考虑
　　 到09年增发后的摊薄因素,2008-2010对应的每股收益分别为0.58元、0.53元
　　 、0.69元.就目前二级市场价格而言,08年的动态市盈率超过25倍,并不具有明
　　 显投资价值,所以维持中性－A的投资评级.但对于定向增发的参与者而言,考
　　 虑到一年的锁定期以及未来大盘估值中枢可能继续下移,我们建议在定向增发
　　 价格底限13.15元附近可适当参与定向增发.

[2008-05-13]广电电子(600602) 天相投资 分析师:赵磊 中性

　　 每股收益预测:08年0.09元

　　 简评:根据公司预测及我们的测算,如果本次重组能顺利完成,广电电子08年的
　　 业绩将大幅提升,预计其08年加权平均每股收益将能达到0.09元.但由于公司
　　 前期股价已对本次资产重组动作有比较充分的反应,因此目前公司估值并不低
　　 ,08年动态市盈率超过80倍.我们建议投资者对公司谨慎关注.

[2008-05-13]科大讯飞(002230) 大通证券 分析师:吴俨 无评级

　　 每股收益预测:08年0.5996元 09年0.8021元 10年1.1126元

　　 简评:综合07,08年预测的市盈率和每股收益以及近期中小板上市首日溢价和
　　 各家机构的估值,我们给与的首日上市价位区间为22.16-26.59元.

[2008-05-13]奥维通讯(002231) 大通证券 分析师:吴俨 无评级

　　 每股收益预测:08年0.5996元 09年0.8021元 10年1.1126元

　　 简评:综合07,08年预测的市盈率和每股收益以及近期中小板上市首日溢价和
　　 各家机构的估值,我们给与的首日上市价位区间为14.81-17.77元.

[2008-05-13]恒邦股份(002237) 上海证券 分析师:朱立民 无评级

　　 每股收益预测:08年1.79元 09年2.29元 10年4.02元

　　 简评:公司短期业绩将受益于自产金销量增长和硫酸产品处于高景气公司,长
　　 期成长性将源自募集资金项目的投产达产.初步预计08～10年归于母公司的净
　　 利润将实现年递增80.80％、27.93％、75.55％,相应的每股收益可达1.79元
　　 、2.29元和4.02元.

[2008-05-13]天威视讯(002238) 国泰君安 分析师:潭晓雨 无评级

　　 每股收益预测:08年0.31元 08年0.36元 09年0.46元 11年0.56元

　　 简评:公司居于区域垄断地位,主营业务稳定现金流佳,受益消费升级,在构建
　　 多业务运营模式过程中蕴含较大增长机会和潜力,且兼具奥运概念,我们认为
　　 其上市首日的市盈率定价有可能会到60-68倍左右,一步到位定在18.6-21.0
　　 8元.

[2008-05-13]金飞达(002239) 中投证券 分析师:孔军 无评级

　　 每股收益预测:08年0.67元 09年0.83元 10年1.03元

　　 简评:通过盈利预测,公司08、09年每股收益为0.67、0.83.我们按公司08年业
　　 绩,市盈率20倍计,公司二级市场合理价位应该在13元左右.由于公司系中小盘
　　 股新股,估计公司上市后首日开盘价会在17-19元.

[2008-05-13]滨江集团(002244) 申银万国 分析师:江征雁 无评级

　　 每股收益预测:08年1.51元 09年2.20元 10年4.59元

　　 简评:滨江集团08-10年后的EPS分别为1.51元,2.20元和4.59元（按发行后股
　　 本52000万股计算）,三年净利润的复合增长率为71%..假设贴现率为8%,房价
　　 年涨幅为0,计算得到公司RNAV为23.79.综合考虑,我们认为滨江集团上市的合
　　 理价格为22.01-23.80元,建议询价区间为15.4-17.85元.