每股收益预测:08年1.14元 09年1.76元

　　 简评:预计万科08、09年每股收益将为1.14和1.76元.依据公司目前的销售情
　　 况和资金情况,考虑到行业08年平均市盈率为19.87倍,公司良好的品牌,优秀
　　 的把握市场趋势的能力等,给予万科08年25倍市盈率,未来12月的目标价为28.
　　 5元,给予强烈推荐评级.

[2008-05-14]双汇发展(000895) 银河证券 分析师:董俊峰 推荐

　　 每股收益预测:08年1.16元

　　 简评:我们维持在2007年10月19日《双汇发展（000895）;未来潜力犹如爆发
　　 前的火山》和2008年3月18日《双汇发展（000895）;重重迷雾中的亮点》观
　　 点,预计2008年EPS为1.16元,我们认为市场对公司整体上市方案信息判断有所
　　 偏差,因此相对低估了公司价值,预计未来一年内表现好于大盘.

[2008-05-14]莱宝高科(002106) 平安证券 分析师:段迎晟 强烈推荐

　　 每股收益预测:08年1.20元 09年1.93元 10年2.03元

　　 简评:现有的ITO导电玻璃和彩色滤光片的竞争威胁小,新的应用不断被开发,
　　 导致需求增加,但新建产能集中在TFT等新兴行业,而生产线的折旧已完成,竞
　　 争优势明显;TFT-LCD空盒项目的实施公司业绩增长有保证,而且新技术可以使
　　 公司进入新的领域,触摸屏将是公司的另一个增长点.

[2008-05-14]天马股份(002122) 国金证券 分析师:张仲杰 买入

　　 每股收益预测:08年1.834元 09年2.670元 10年3.615元

　　 简评:我们预测08-09年公司主营业务收入分别为3920、5202百万元,净利润分
　　 别为499、726百万元,增发前每股收益分别为1.83、2.67元.按照2500万股的
　　 发行数量,公司总股本将增加到297百万股,增加9.19%,相应每股收益分别为1.
　　 68、2.44元,对业绩的稀释较为有限.

[2008-05-14]天马股份(002122) 齐鲁证券 分析师:孙绍冰 推荐

　　 每股收益预测:08年1.83元 09年2.61元 10年3.31元

　　 简评:预计公司2008－2010年EPS分别为1.83元、2.61元和3.31元,考虑到公司
　　 在轴承和数控机床领域的行业优势地位,而且公司未来三年正处于业绩爆发期
　　 ,我们继续维持公司"推荐"评级.

[2008-05-14]五矿发展(600058) 银河证券 分析师:陈雷 推荐

　　 每股收益预测:08年1.93元 09年2.16元 10年2.33元

　　 简评:邯邢局的改制工作正在进行之中,具体的注入时间存在不确定性.邯邢局
　　 将使公司拥有资源优势,并大大增厚公司的业绩.根据DCF模型公司的每股价值
　　 为49.85元,目标价位为50.00元.我们维持对公司的"推荐"评级.

[2008-05-14]中国船舶(600150) 国金证券 分析师:张仲杰 买入

　　 每股收益预测:08年6.886元 09年9.679元 10年12.952元

　　 简评:我们根据历史上全球造船类上市公司市盈率波动区间的统计,结合对我
　　 国造船业前景的因素分析,按照08年19-22倍PE对其估值,未来6-12个月的合
　　 理股价为130-151元.投资评级为"买入".

[2008-05-14]通威股份(600438) 国金证券 分析师:谢刚 买入

　　 每股收益预测:08年0.298元 09年0.732元 10年1.404元

　　 简评:我们维持通威股份原先盈利预测,并重申通威的目标估值区间27.90-30.
　　 11元,如果近期股价因此而持续大跌的话,建议投资者积极介入.

[2008-05-14]北京银行(601169) 兴业证券 分析师:王倩 推荐

　　 每股收益预测:

　　 简评:一季度业绩,贷款增速在央行允许的范围内,净息差提升至3%以上,净利
　　 差接近3%,全行下浮贷款占比为35%,较同业低15%;理财产品销售收入同比增长
　　 584%,短融券承销收入同比增长1000%,代销基金收入同比增长251%.

[2008-05-14]泸州老窖(000568) 国金证券 分析师:陈钢 买入

　　 每股收益预测:08年1.684元 09年2.281元 10年2.984元

　　 简评:我们认为泸州老窖的竞争优势明显,双品牌市场地位逐渐强势,正处于历
　　 史上最好的发展时期,我们看好公司长期发展趋势,给予买入评级.

[2008-05-14]中科三环(000970) 招商证券 分析师:赵春 强烈推荐A

　　 每股收益预测:08年0.48元 09年0.62元 10年0.78元

　　 简评:公司是高速增长的节能环保的朝阳产业中的龙头公司,在技术、管理、
　　 规模具备较强的核心竞争力,考虑到公司目前存在因风电或混合动力车取得突
　　 破性进展带来的业绩跨越式增长的可能性,我们给予公司08年业绩30倍市盈率
　　 的估值水平,维持15元的目标价位.

[2008-05-14]威华股份(002240) 海通证券 分析师:丁频 申购

　　 每股收益预测:08年0.65元 09年1.21元 10年1.74元

　　 简评:我们预计公司2008-2010年的每股收益分别为0.65元、1.21元和1.74元.
　　 综合P/E相对估值结果,我们认为威华股份上市后的合理定价为19.50-24.20元
　　 ,对应PE08为30-37x,对应PE0916-20x.鉴于该公司股本规模较小,因此上市首
　　 日价格很可能冲破我们认为的合理上限.

[2008-05-14]歌尔声学(002241) 国都证券 分析师:徐才华 申购

　　 每股收益预测:08年0.64元 09年0.72元

　　 简评:目前元器件重点上市公司的PE水平在25倍左右,由于公司在消费类电子
　　 产品行业有着较好的成长性与发展,我们认为给予公司30倍以上的市盈率也是
　　 合理的.按照08年30倍市盈率预测,其相应的合理估值为22元左右.

[2008-05-14]江西铜业(600362) 广发证券 分析师:黄勇 买入

　　 每股收益预测:08年2.091元 09年2.477元 10年2.479元

　　 简评:我们调高了对未来铜价及硫酸价格的预测,因此上调了公司未来3年的盈
　　 利预测.我们预计公司于2008-2010年每股收益分别为2.09、2.48、2.48元,其
　　 中2008年2、3、4季度单季度每股收益分别为0.52、0.57、0.58.我们给予公
　　 司买入评级,未来12月目标价为41.80元,相当于2008年20倍PE、2009年16.8倍
　　 PE的估值水平.

[2008-05-14]航天通信(600677) 平安证券 分析师:叶国际 强烈推荐

　　 每股收益预测:08年0.35元 09年0.82元 10年1.2元

　　 简评:江苏捷诚还没有经过审计和资产评估,没有盈利数据披露.我们暂维持公
　　 司2008、2009、2010年0.35元、0.82元、1.2元每股收益预测.我们认为公司2
　　 008年是一个重要转折年,无论在原有军品业务还是在资产收购整合上都将取
　　 得重大突破,公司在航天科工集团超低空、低空防御性导弹领域的资源整合地
　　 位将得到进一步确立.维持对公司"强烈推荐"评级.

[2008-05-14]中大股份(600704) 银河证券 分析师:陈雷 推荐

　　 每股收益预测:08年0.89元 09年1.24元 10年1.47元

　　 简评:公司拥有中大期货和大地期货两家位于全国前列的期货公司,将依托物
　　 产集团的雄厚实力,在商品期货上实现突破.根据DCF模型公司的每股价值为28
　　 .69元,目标价位为28.00元.我们调高公司的评级至"推荐".

[2008-05-14]南京医药(600713) 光大证券 分析师:姚杰 买入

　　 每股收益预测:08年0.26元 09年0.37元 10年0.49元

　　 简评:从绝对估值看,公司08-10年净利润CAGR=38%,业绩增长趋势明确;如果参
　　 考药品分销行业估值水平,并考虑到"药事服务"未来成为"医改"制度安排
　　 的预期,我们以公司09年40x估值,公司12个月目标价15元,维持"买入"评级.
　　 同时我们认为南京医药可以成为医药行业基本配置标的.

[2008-05-14]宁波海运(600798) 兴业证券 分析师:夏福陆 推荐

　　 每股收益预测:08年0.92元 09年1.16元 10年1.25元

　　 简评:由于我们前期的报告已经考虑了对浙江能源提价的预期,我们维持对公
　　 司08、09、10年的EPS分别为0.92元、1.16元、1.25元的盈利预测.按照08年
　　 业绩25倍的市盈率计算,公司海运业务的每股价值为18元.公司投资的绕城高
　　 速按照DCF方法折算的每股价值为2元,公司总体的每股价值为20元.基于公司
　　 未来的良好成长性,维持公司"推荐"的投资评级.

[2008-05-14]厦工股份(600815) 海通证券 分析师:叶志刚 买入

　　 每股收益预测:08年0.65元 09年1.91元 10年1.22元

　　 简评:根据我们对公司目前的经营状况的分析和未来的发展脉络的把握,我们
　　 调高公司2008－2010年的收入预测值,预计2008－2010年公司销售收入为81亿
　　 元、113亿元、148亿元,同比增长60.31%、39.19%和31.28%,净利润3.81亿元
　　 、5.29亿元、7.13亿元,同比增长78.68%、38.96%和34.69%,每股收益为0.65
　　 元、0.91元和1.22元,成长性突出.公司属于内部管理改善提升公司业绩的上
　　 市公司典型代表,预计今后几年将会得到机电集团的资产注入和外资合作项目
　　 引入,基本面得到重大改观,属于典型的"灰马",价值低估.根据海通估值模
　　 型,公司目标价位为16.00元,现低估26.78%,给予"买入"的投资评级.

[2008-05-14]渝三峡A(000565) 长城证券 分析师:王刚 谨慎推荐

　　 每股收益预测:08年1.32元 09年1.86元

　　 简评:我们仍然以生产2.5万吨甘氨酸,平均实现价格2.5万元为基础计算公司0
　　 8年业绩,并给出详细的敏感性分析.在上述假设情况下,渝三峡08年每股收益1
　　 .32元,09年每股收益1.86元,按照30至35倍的市盈率计算,对应股价39.6--46.
　　 2元.维持"谨慎推荐"评级.

[2008-05-14]安泰科技(000969) 联合证券 分析师:杨军 增持

　　 每股收益预测:08年0.41元 09年1.12元

　　 简评:在全球只有日立金属能够量产的情况下,公司非晶带材项目全球第二、
　　 国内第一,具有垄断性、唯一性及高技术壁垒性,应该享受高估值.因此,非晶
　　 合金带材项目能否顺利投产成为决定公司价值的关键,同时也是投资公司的风
　　 险点.建议重点跟进公司非晶合金带材项目的进展情况.

[2008-05-14]承德钒钛(600357) 中银国际 分析师:许民乐 优于大市

　　 每股收益预测:08年0.716元 09年1.126元 10年1.201元

　　 简评:钒业之星冉冉升起.承德钒钛目前主要生产含钒钢材和钒制品.含钒钢材
　　 主要为螺纹钢和圆钢等建筑类钢材,钒制品主要包括五氧化二钒、钒铁合金和
　　 钒氮合金等.含钒钢材有其独特的优越性,在提倡节能的前提下,含钒钢材的市
　　 场前景看好,承德钒钛的含钒钢材以及钒制品将有较大的发展.我们以15倍的2
　　 009年市盈率对公司估值,得出我们的目标价格16.95元,首次评级优于大市.

[2008-05-14]华北制药(600812) 东方证券 分析师:季序我 增持

　　 每股收益预测:08年0.24元 09年0.30元 10年0.35元

　　 简评:国家加大环保压力,新产能无法上马,现有产能受到限制,在此情况下,我
　　 们认为大宗原料药供大于求的关系开始改变,而现有的产能部分地具备了垄断
　　 属性,从而使厂家的议价能力获得显著提升.我们认为必要从资源控制的角度
　　 考虑大宗原料药企业价值.掌握青霉素和维生素C产能的华北制药具有价值底
　　 线,介入风险较低.预测公司08年每股收益0.24元,09年达到0.30元.考虑到DSM
　　 合资等目前还无法量化的积极因素,6个月目标价9.6元.维持"增持"评级.

[2008-05-14]中国远洋(601919) 日信证券 分析师:赵鹏飞 增持

　　 每股收益预测:08年2.39元

　　 简评:公司08年股价合理范围为34.0－42.6元之间,目前股价具有10％－35％
　　 的上涨空间,而且具备良好的安全边际,我们给予"增持"评级.

[2008-05-14]天马股份(002122) 国泰君安 分析师:张锦灿 谨慎增持

　　 每股收益预测:08年3.55元 09年5.22元

　　 简评:公司收购齐重后,整合较为顺利,齐重2008年的收入和利润率水平基本符
　　 合预期.风电业务增速较快,预计今年可贡献2.5亿左右得收入.通用轴承稳定
　　 增长,铁路轴承持平,贵州特种轴承高增.整体毛利在原材料上涨与高毛利新业
　　 务增加双方面影响下,变动不大.未来两年齐重整合和风电业务将继续带动公
　　 司业绩高速增长,预计2008-2009年EPS分别为3.55、5.22,按最新股本计算业
　　 绩为1.78、2.61,估值虽不便宜,但是考虑到公司质地和未来2-3年的高速发展
　　 预期,建议谨慎增持.

[2008-05-14]日照港(600017) 光大证券 分析师:冯志刚 增持

　　 每股收益预测:08年0.53元 09年0.54元 10年0.60元

　　 简评:2007年底发行的可转债为公司净融资8.5亿元,债券利率仅为1.4%;如果
　　 认股权证全部行权,将再为公司融资8.8亿元;上述融资将明显减轻公司因大量
　　 固定资产投资产生的财务费用压力;我们预测公司2008-2010EPS将分别达到0.
　　 53、0.54和0.6元;对应2008-2010年动态市盈率将分别达到27.6、27.1和24.4
　　 倍.给予"增持"的投资评级.

[2008-05-14]中国船舶(600150) 大通证券 分析师:肖江峰 增持

　　 每股收益预测:08年7.50元 09年8.06元

　　 简评:综合以上分析,我们维持原预测不变,2008年和2009年每股收益分别为7.
　　 5元和8.06元,对应08、09年的动态市盈率分别为16.8和15.6倍,维持中国船舶
　　 （600150）"增持"的评级.

[2008-05-14]华泰股份(600308) 长城证券 分析师:寻春珍 谨慎推荐

　　 每股收益预测:08年1.082元 09年1.280元 10年1.662元

　　 简评:"林纸一体化"项目和化工资产使公司的的产业链日趋完善,原料控制
　　 能力逐步增强,新闻纸行业景气度07年底触底但回暖过程非常缓慢,略下调公
　　 司的盈利预测,预计08、09、10年EPS分别为1.082元、1.280元,1.662元,下调
　　 投资评级至"谨慎推荐".

[2008-05-14]风帆股份(600482) 招商证券 分析师:汪刘胜 审慎推荐A

　　 每股收益预测:08年0.51元 09年0.69元 10年0.79元

　　 简评:2006、2007年EPS分别为0.28、0.53元.根据目前公司的业务结构以及发
　　 展前景,预估2008、2009年公司EPS为0.51、0.69元,参照2008年预估EPS0.51
　　 元按25-30倍PE给予估值,合理股价为12.75-15.3元,目前股价14.92元处于相
　　 对合理估值水平,考虑公司业务的迅速扩张以及矿产资源符合预期或者较高的
　　 可能价值,调高公司投资评级为审慎推荐-A.

[2008-05-14]中材国际(600970) 国泰君安 分析师:韩其成 增持

　　 每股收益预测:08年2.27元 09年3.35元

　　 简评:关于股权激励问题,我们判断公司是中材集团子公司、似乎应该符合集
　　 团统一安排、符合央企特殊性要求,可能没有市场所期许的那么快.公司是国
　　 内和国际上最为优秀的建筑公司之一,具备良好的公司质地.在趋势尚未明朗
　　 情景下,目前机会更多来自于超跌和订单等事件性驱动.

[2008-05-14]精工科技(002006) 凯基证券 分析师:王志霖 无评级

　　 每股收益预测:08年0.16元 09年0.30元 10年0.43元

　　 简评:公司是目前A股少数涉及太阳能设备的上市公司,多晶硅片及电池相关设
　　 备需求处在上升轨道,公司在光伏设备领域的起点不差,我们强烈建议公司对
　　 目前过于分散的业务应该去芜存菁、汰弱择强,将更多资源投入光伏设备领域
　　 ,以目前公司的产能状况,08-09年的业绩仍难有亮丽的表现,考量公司定向增
　　 发价格约14-15元,我们建议可在14-20元作区间操作.

[2008-05-14]塔牌股份(002233) 国金证券 分析师:贺国文 无评级

　　 每股收益预测:08年0.566元 09年0.799元 10年1.104元

　　 简评:我们预计2008～2010年的净利润分别为226、320、442百万元,同比增长
　　 57.35%、41.16%、38.23%,对应的EPS分别为0.566元/股、0.799元/股、1.104
　　 元/股.

[2008-05-14]天威视讯(002238) 光大证券 分析师:范敏 无评级

　　 每股收益预测:08年0.33元 09年0.37元 10年0.41元

　　 简评:由于公司数字化平移率先完成,在增值业务方面的增长性不如数字平移
　　 带来的增长明确,加上募投项目达产均在1年以后,在08年投资收益回报不明显
　　 ,给予30~35倍左右动态PE应属于合理范围.基于以上判断,我们认为公司上市
　　 合理价位在9.9元~11.55元左右.风险方面,由于深圳地区常住人口相对有限,
　　 公司业务的拓展会受到地域客观限制.此外,虽然公司在网络改造上已经达到
　　 全国先进水平,但数字电视在我国缺乏清晰的盈利模式,这也使公司未来盈利
　　 前景蒙上一层不确定因素.

[2008-05-14]九阳股份(002242) 国信证券 分析师:王念春 无评级

　　 每股收益预测:08年1.77元 09年2.49元 10年3.32元

　　 简评:预期公司2008-2010年收入分别为32、48、和71亿元,按发行后股本267
　　 00万股计算,每股收益分别为1.77元、2.49和3.32元.按08年同行业PE、PEG估
　　 值比较方法,我们认为公司合理估值区间为35-40元.按折扣25%计算,建议询
　　 价区间26-28元.

[2008-05-14]九阳股份(002242) 上海证券 分析师:邓勇康 无评级

　　 每股收益预测:08年1.60元 09年2.10元

　　 简评:预计公司08、09年的业绩为1.60元、2.10元,综合考虑公司的成长性,我
　　 们认为公司的合理估值为08年预测业绩的25～30倍PE,估值区间为40.00～48.
　　 00元.

[2008-05-14]九阳股份(002242) 申银万国 分析师:付娟 无评级

　　 每股收益预测:08年1.58元 09年2.03元 10年2.83元

　　 简评:依靠不同产品生命周期的更替与连续,公司得以保持快速的增长,我们认
　　 为这才是一个小家电企业持久生命力的关键所在.我们对公司08-10年的每股
　　 盈利预测为1.58元、2.03元和2.83元,复合增长率为41%.我们建议的询价区间
　　 为22.22元-25.25元,对应07年PE为22-25倍.

[2008-05-14]通产丽星(002243) 国泰君安 分析师:魏涛 无评级

　　 每股收益预测:08年0.33元 09年0.41元 10年0.54元

　　 简评:我们测算公司2007、2008和2009年的EPS按发行后总股本摊薄后分别为0
　　 .26,0.33和0.41元.按07年EPS给予25～28倍PE,建议询价区间为6.5～7.28元.
　　 按照目前A股同类上市公司估值水平测算,公司上市长期合理价格为8.58～9.9
　　 元.

[2008-05-14]南方航空(600029) 申银万国 分析师:李树荣 中性

　　 每股收益预测:08年1.02元 09年0.92元

　　 简评:我们维持对南航"中性"的投资评级.预计08、09年每股收益分别为1.0
　　 2、0.92元.请投资者重点关注,近期国际油价是否有见顶回落的迹象,如果发
　　 生则股价可能会随大盘有较大幅度的反弹.

[2008-05-14]乐凯胶片(600135) 招商证券 分析师:汪刘胜 中性A

　　 每股收益预测:08年0.07元 09年0.09元

　　 简评:按照公司业务构成,公司股价8.3元所对应07、08、09年EPS的PE较高,分
　　 别为75.5、119、92倍,给予中性短期评级;长期看好公司业务转型能力,首次
　　 给予长期A投资评级,建议重点关注可能的资产注入.

[2008-05-14]宝钛股份(600456) 大通证券 分析师:赵彦辉 中性

　　 每股收益预测:08年1.35元 09年1.57元

　　 简评:未来几年公司所处的行业依然处于景气的周期.但短期公司盈利增长的
　　 不确定性加大,资本市场对其盈利增长的信心有待恢复,预测2008-2009年EPS
　　 分别为1.35、1.57,对应PE为27倍、17倍,长期看好公司的发展,短期内给予"
　　 中性"的投资评级.

[2008-05-14]南京银行(601009) 德邦证券 分析师:王荣 中性

　　 每股收益预测:08年0.74元 09年0.87元

　　 简评:净利润4.1亿元,与去年同期相比增长171.50%,主要驱动因素包括贷款和
　　 债券投资规模增加、净利差扩大、债券投资公允价值变动、所得税率下调.预
　　 计公司08年每股净收益0.74元,每股净资产5.85元,以4月30日收盘价16.55元
　　 计算,08年动态PE为22.36倍,PB为2.83倍,给予中性评级.

[2008-05-14]天士力(600535) 凯基证券 分析师:王志霖 无评级

　　 每股收益预测:08年0.40元 09年0.46元 10年0.55元

　　 简评:公司目前交易价相当于07年每股盈利的47.2倍已然不低,而08年公司还
　　 处于调整,复方丹参滴丸小幅增长,二线产品还须培育,08年公司计划加薪10％
　　 ,主要原料虽然自给,但煤电动力成本上涨压力大,08年公司总体业绩增长不大
　　 ,预计08－10年EPS分别为0.40元、0.46元、0.55元,我们暂不对公司评级.

[2008-05-14]浦东金桥(600639) 申银万国 分析师:殷姿 无评级

　　 每股收益预测:

　　 简评:公司面临着较好的发展机遇,包括金桥出口加工区二次开发所带来的业
　　 务深度挖掘的机会,跨国公司地区总部和研发中心集聚展现的良好的市场前景
　　 ,浦东新市镇（例:公司参与曹陆镇10平方公里一级土地开发）和世博会发展
　　 带来的机会,国内优秀园区的扩张带来的发展机会.

[2008-05-14]交通银行(601328) 财富证券 分析师:刘灿辉 中性

　　 每股收益预测:08年0.58元 09年0.69元

　　 简评:我们预计公司2008年全年净利润为283.2亿元,同比增长39.5%,摊薄后每
　　 股净收益为0.58元;每股净资产为2.72元;2009年全年净利润为338.6亿元,同
　　 比增长19.56%,每股净收益为0.69元,每股净资产为3.29元.对应2008年动态PE
　　 、PB分别为16.24倍、3.46倍;2009年动态PE、PB分别为13.65倍、2.86倍.考
　　 虑到公司近期解禁股的抛售压力,给予该公司中性评级.